Рефераты по биржевому делу (Биржевое дело)
Все виды дисконтирования, наращения и тдКак следует из табл. 1, большинство функций имеют одинаковый набор базовых аргументов : ставка – процентная ставка (норма доходности или цена заемных средств – r); причем всегда имеется в виду реальная, а не нпросмотреть реферат бесплатнопросмотреть текст реферата Все виды дисконтирования, наращения и тд скачать реферат бесплатно
скачать реферат Все виды дисконтирования, наращения и тд
Все виды дисконтирования, наращения и тд
I. Применение ППП «EXCEL» для анализа финансовых операций
1. 1. Функции для анализа финансовых операций
Таблица 1..
Наименование функции
Формат функции
Англоязычная версия
Русская версия
FV
БЗ
БЗ(ставка; кпер; платеж; нc; [тип])
NPER
КПЕР
КПЕР(ставка; платеж; нз; бс; [тип])
RATE
НОРМА
НОРМА(кпер; платеж; нз; бс; [тип])
PV
ПЗ
ПЗ(ставка; кпер; платеж; бс; [тип])
PMT
ППЛАТ
ППЛАТ(ставка; кпер; нз; [бс]; [тип])
FVSHEDULE
БЗРАСПИС
БЗРАСПИС(сумма; массив ставок)
NOMINAL
НОМИНАЛ
НОМИНАЛ(эф_ставка; кол_пер )
EFFECT
ЭФФЕКТ
ЭФФЕКТ(ном_ставка; кол_пер)
Как следует из табл. 1, большинство функций имеют одинаковый набор базовых аргументов :
ставка - процентная ставка (норма доходности или цена заемных средств - r); причем всегда имеется в виду реальная, а не номинальная ставка процентов. Так при начислении процентов m раз в году значение ставки равняется (периодическая ставка).
кпер - срок (число периодов = длительности операции) при начислении процентов один раз в году - n и при начислении процентов m раз в году;
выплата - величина периодического платежа (CF);
нз - начальное значение (величина PV);
бс - будущее значение (FV);
[тип] - тип начисления процентов (1 - начало периода, 0 - конец периода), необязательный аргумент.
При анализе простой финансовой операции аргумент “выплата” не требуется ( вводится 0)
Для простого расчета необходимой характеристики достаточно ввести в любую ячейку электронной таблицы имя соответствующей функции с заданными аргументами.
Напомним, что аргументы функций в русифицированной версии ППП EXCEL разделяются символом “;”, а признаком ввода функции служит символ “=”.
При операции наращения аргумент “начальное значение - нз” задается в виде отрицательной величины, так как с точки зрения вкладчика эта операция влечет за собой отток его денежных средств в текущем периоде с целью получения положительной величины через некоторый срок.
В операции дисконтирования этот аргумент должен быть задан в виде положительной величины, так как означает поступление средств (увеличение пассивов):
Описание функций.
1.Функция БЗ(ставка; кпер; выплата; нз; [тип])
Эта функция позволяет определить будущее значение потока платежей, т.е. величину FV.
2.Функция КПЕР() вычисляет количество периодов начисления процентов, исходя из известных величин r, FV и PV.
Следует обратить особое внимание на то, что результатом применения функции является число периодов, а не срок операции.
3.Функция НОРМА(кпер; выплата; нз; бс; [тип])
Функция НОРМА() вычисляет процентную ставку за один расчетный период.Для определения годовой процентной ставки, полученный результат следует умножить на количество начислений в году